Le cumul emploi-retraite permet aux retraités de travailler à nouveau et de percevoir des revenus professionnels en complément des pensions. Sous conditions, le cumul des deux sources de revenus est intégral, à défaut, il est limité.
Le dispositif est très attrayant, mais ses conditions se durcissent nettement à compter de 2027.
Quelles sont les règles actuelles du cumul emploi-retraite ?
Pour bénéficier d’un cumul intégral, il faut liquider l’ensemble de ses pensions à compter de l’âge légal et à taux plein. Depuis 2023, les cotisations sociales acquittées sur les revenus d’activité ouvrent droit à une seconde pension. À défaut de réunir les conditions d’un cumul intégral, le retraité s’inscrit dans un cumul plafonné : ses revenus d’activité ne doivent pas dépasser certains plafonds, au risque de voir sa pension réduite voire suspendue. Les règles de plafonds varient en fonction des régimes de retraite. Les cotisations sociales sont payées à fonds perdus : elles ne créent pas de nouveaux droits à pension.
Quels changements à partir de 2027 ?
Le cumul emploi-retraite comportera trois phases successives, basées uniquement sur l’âge du retraité reprenant une activité (peu importe l’âge de liquidation et l’obtention ou non du taux plein).
Le retraité qui retravaille avant l’âge légal (lorsqu’il a bénéficié d’un départ anticipé à la retraite : au titre d’une carrière longue ou pour pénibilité par exemple) est particulièrement pénalisé dans le nouveau régime : sa pension est réduite à hauteur de la totalité de ses nouveaux revenus d’activité, aucun cumul n’est possible.
Entre l’âge légal et 67 ans, le cumul des pensions et des revenus d’activité est possible dans la limite d’un plafond qui sera fixé par décret et qui devrait vraisemblablement être de 7 000 € par an. Si les revenus d’activité excèdent ce plafond, la pension est réduite à hauteur de 50 % du dépassement.
Exemple : un retraité de 65 ans perçoit une pension de 25 000 € par an. Il reprend une activité et touche un salaire annuel de 30 000 €. Sa pension sera diminuée de 11 500 € par an ((30 000 – 7 000) / 2).
Après le 67e anniversaire, le retraité peut cumuler librement pensions et revenus d’activité.
C’est également à partir de cet âge que les cotisations sociales ouvrent de nouveaux droits à retraite.
Peut-on agir pour éviter le durcissement des règles ?
Oui, les personnes qui entrent en jouissance de leur pension de retraite d’ici fin 2026 se verront appliquer les règles actuelles, donc plus favorables, du cumul emploi retraite et ce, qu’elles reprennent une activité professionnelle avant ou après 2027. Deux catégories de personnes sont principalement concernées et pourraient en ressortir gagnantes :
- les personnes nées au plus tard le 1er mars 1964 et qui réunissent 170 trimestres au jour de leur départ peuvent bénéficier du cumul intégral actuel, au lieu d’attendre leurs 67 ans dans le nouveau régime
- les assurés qui peuvent se prévaloir d’une carrière longue : certes, leur cumul sera plafonné, mais ils basculeront en cumul intégral une fois l’âge légal atteint Les autres situations doivent être étudiées au cas par cas.
Le cumul emploi-retraite reste un levier intéressant pour compléter ses revenus, transmettre son expertise ou accompagner progressivement une transition patrimoniale.
Mais avec le durcissement annoncé à partir de 2027, certaines décisions prises en 2026 peuvent avoir un impact durable sur vos droits futurs.
Chez Yzico, nos experts accompagnent dirigeants, indépendants et futurs retraités pour analyser leur situation, arbitrer le bon calendrier de départ et sécuriser les choix fiscaux, sociaux et patrimoniaux liés à la reprise d’activité.