Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur financier crucial pour tout dirigeant d’entreprise. Il reflète les ressources financières nécessaires à court terme pour couvrir le décalage entre les décaissements et encaissements générés par l’activité courante.
Il s’agit d’un point important dans les demandes de financement. Ce besoin ne doit pas être sous estimé.
Définition du besoin en fonds de roulement (BFR)
Le besoin en fonds de roulement représente la somme des ressources financières indispensables à une entreprise pour financer l’écart de trésorerie provoqué par le délai entre les paiements des fournisseurs et les encaissements des clients.
Par exemple, une entreprise qui doit régler ses fournisseurs avant de recevoir le paiement de ses clients se trouve confrontée à un besoin en fonds de roulement. Plus les délais de paiement des clients et les rotations de stocks sont longs, plus le BFR sera élevé.
👉 Pour éviter les tensions de trésorerie, il est essentiel pour le chef d’entreprise de bien comprendre cette notion et d’agir en conséquence afin de le maîtriser efficacement.
Comment calculer le besoin en fonds de roulement ?
Le BFR découle des écarts de trésorerie dus aux créances et dettes de l’entreprise.
Une créance représente une somme due par un client mais non encore payée, tandis qu’une dette correspond à un montant que l’entreprise doit payer à ses fournisseurs, mais qui n’a pas encore été réglé.
Pour calculer le besoin en fonds de roulement, voici les éléments à prendre en compte :
- Les stocks moyens nécessaires à l’activité, comprenant les matières premières, marchandises et produits indispensables à la continuité des opérations.
- L’encours moyen des créances clients, qui représente les factures émises mais non encore payées par les clients.
- L’encours moyen des dettes fournisseurs, soit les sommes dues aux fournisseurs et non réglées.
La formule pour calculer le BFR est la suivante :
BFR = Encours moyen des créances clients + Stocks moyens – Encours moyen des dettes fournisseurs
👉 À un instant donné, ce calcul peut être effectué rapidement en se basant sur le bilan comptable de l’entreprise ou sur un bilan prévisionnel.
Ce besoin est estimé en jours de chiffer d’affaires permettant rapidement de déterminer son montant. Mon BFR représente 60 jours de CATTC, mon CATTC est de 100 000 € mon BFR sera de 16 667 € (100000/360*60)
Interpréter le besoin en fonds de roulement
Un besoin en fonds de roulement positif (supérieur à zéro) signifie que l’entreprise a besoin de financement pour couvrir l’écart de trésorerie entre les encaissements et les décaissements. C’est souvent le cas dans les entreprises de négoce, qui paient leurs fournisseurs avant de vendre leurs produits.
À l’inverse, un BFR négatif (inférieur à zéro) indique que l’entreprise bénéficie d’une ressource financière grâce au décalage des flux de trésorerie. Cela arrive lorsqu’une entreprise encaisse les paiements de ses clients avant de devoir payer ses fournisseurs. Le principe de l’acompte dans le batiment ou d’autres secteurs d’activités illustrent cet exemple.
« Prenons l’exemple d’une entreprise de négoce qui achète des produits pour les revendre. Supposons que cette entreprise paie ses fournisseurs sous 30 jours, mais qu’elle accorde à ses clients un délai de paiement de 60 jours. Dans ce cas, le besoin en fonds de roulement sera positif, car elle doit financer l’écart de trésorerie entre le moment où elle paie ses fournisseurs et celui où elle encaisse les paiements de ses clients.
👉 Cet écart nécessite un financement externe ou une réserve de trésorerie suffisante pour couvrir ces 30 jours d’attente.
En revanche, imaginez une entreprise de services qui facture ses clients à la commande et règle ses fournisseurs sous 45 jours. Ici, le besoin en fonds de roulement pourrait être négatif.
👉 L’entreprise encaisse immédiatement le règlement de ses clients mais ne paie ses fournisseurs qu’après un certain délai. Cela génère une trésorerie excédentaire, une ressource financière temporaire dont l’entreprise peut profiter pour investir ou renforcer sa trésorerie sans avoir besoin de financement extérieur.
En résumé, un BFR positif indique un besoin de financement pour couvrir l’écart de trésorerie, tandis qu’un BFR négatif reflète une situation où l’entreprise dispose d’une marge de manœuvre financière grâce à ce décalage. »
Comment optimiser le besoin en fonds de roulement ?
Si une entreprise fait face à un besoin en fonds de roulement trop élevé, elle doit envisager des solutions pour le réduire. Voici quelques pistes d’action :
- Négocier les délais de paiement avec les fournisseurs : Prolonger les délais de règlement permet de réduire le besoin en fonds de roulement. Cependant, cette option dépend souvent des relations commerciales établies.
- Réduire les délais de paiement des clients : Demander un règlement plus rapide des clients peut améliorer la trésorerie, bien que cette mesure puisse être délicate à mettre en œuvre avec des clients fidèles. L’affacturage peut aussi se révéler comme outil de pilotage du poste client (attention à son coût).
- Suivre de près les retards de paiement : Un suivi rigoureux des créances avec un système de relance voir pré relance peut limiter l’augmentation du BFR.
- Optimiser la gestion des stocks : Réduire le délai de rotation des stocks en adoptant une gestion en flux tendus permet de diminuer le besoin en fonds de roulement. Cependant, il est important de veiller à toujours disposer des produits nécessaires pour ne pas perdre des ventes au profit de la concurrence.
👉 En appliquant ces méthodes, l’entreprise peut mieux contrôler son besoin en fonds de roulement et ainsi améliorer ou diminuer son besoin de trésorerie.
📌 Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) et pourquoi est-il important pour une entreprise ?
Le BFR est la somme nécessaire pour couvrir l’écart entre les paiements aux fournisseurs et les encaissements des clients. Il est crucial pour assurer une bonne gestion de trésorerie et éviter les problèmes de liquidité.
📌 Comment calculer efficacement le besoin en fonds de roulement d’une entreprise ?
Le BFR se calcule ainsi : BFR = Créances clients + Stocks – Dettes fournisseurs. Ce calcul permet d’estimer les besoins financiers à court terme.
Retenez un nombre de jours de CATTC pour le calculer cela sera plus rapide. Chaque secteur peut avoir sa norme, comparez vous.
📌 Quels sont les principaux facteurs qui influencent le besoin en fonds de roulement ?
Les principaux facteurs sont les délais de paiement des clients, les délais accordés par les fournisseurs, et la gestion des stocks.
📌 Que faire si mon besoin en fonds de roulement est trop élevé ?
Vous pouvez négocier des délais de paiement plus longs avec vos fournisseurs, accélérer les paiements de vos clients ou réduire vos stocks pour diminuer le BFR.
📌 Comment un besoin en fonds de roulement négatif peut-il bénéficier à une entreprise ?
Un BFR négatif signifie que vous encaissez vos clients avant de payer vos fournisseurs, ce qui améliore votre trésorerie sans besoin de financement externe. Suivez l’exemple de la grande distribution….